11 月 29 日晚，宁波建工（SH601789，股价4.62元，市值50.21亿元）裸露刊行股份购买钞票暨干系交往文告书（草案）（以下简称重组文告书），拟购买控股股东握有的宁波交通工程配置集团有限公司（以下简称宁波交工）100%股权，交往价钱15.27亿元。

搞定同行竞争是收购原因

宁波建工这次收购的原因之一是搞定同行竞争。2019年10月，宁波交通投资集团有限公司（以下简称交投集团）通过条约受让方式，成为上市公司控股股东。交投集团愉快，在赢得宁波建工死心权之日起5年内整合宁波交工、路桥公司等与上市公司存在的部分重合业务。

本次交往前，路桥公司已通过股权划转方式成为宁波交工全资子公司。本次交往的实践，将杀青交投集团旗下房建施工、市政工程和公路工程等业务畛域的归集和整合。

在调解本次交往决策后，宁波建工决定以刊行股份的方式支付交往对价，且不触及召募配套资金。经上市公司与交往对方协商，本次刊行股份购买钞票的刊行价钱为3.59元/股，不低于订价基准日前20个交昔日上市公司股票交往均价的80%。

现在，交投集团握有宁波建工的股权比例为26.87%，按照3.59元/股的刊行价钱谋划，本次刊行股份购买钞票后，交投集团将握有上市公司47.44%股份，握股比例大幅普及。

宁波建工发布的重组文告书泄露，2023年末，观念公司钞票总和、钞票净额占上市公司相应方针比例差别为 33.80%、25.99%；2023年贸易收入占上市公司相应方针24.98%。

观念旧年打算事迹下跌

宁波交工以概括交通施工业务为主业，业务范围涵盖公路工程、口岸与航说念工程、市政工程（含城市说念路、城市地下管廊、城市轨说念交通）施工和要紧阵势代建以及高速公路阵势养护等。

记者了解到，2022年、2023年及2024年上半年（以下简称文告期），宁波交工差别杀青贸易收入57.28亿元、56.64亿元和24.37亿元，净利润差别为1.48亿元、1.35亿元和6677.76万元，合座打算事迹较为庄重，但2023年营收和净利润均有所下滑。

分板块来看，宁波交工主贸易务包括交通市政工程、说念路养护、建筑材料销售，其中以交通市政工程、说念路养护为主，文告期内，两项业务悉数孝顺向上96%的主贸易务收入。

据记者了解，交通市政工程为公司第一大收入起首，文告期内主贸易务收入占比85%傍边，但收入呈现下跌趋势，主要系跟着阵势鼓舞，文告期内阵势渐渐完工，且2023年度、2024年上半年已开工阵势尚处于施工配置早期，已完工工程量较少所致。

文告期内，说念路养护类业务收入差别为7.77亿元、7.36亿元和2.27亿元，2024年上半年养护类收入较少，主要系专项养护业务减少所致。

值得顾惜的是，宁波交工干系销售占比拟高，文告期内干系销售金额占贸易收入比例差别为36.11%、40.58%和29.98%。

宁波建工发布的重组文告书称，这主要由于交通基础配置施工行业性格所致，在特定区域内，所在政府所握国有投资平台是工程阵势主要发包方，国有交通工程施工企业是主要施工方，干系销售具有必要性和合感性；在交通基础配置布局不出现要紧调解的情形下九游体育娱乐网，该等干系交往展望将遥远存在。